清末民初,國內(nèi)軍閥擁兵自立,群雄割據(jù)。在眾多勢力中以廣東軍閥雷洪最差,鉤結(jié)外國勢力,出賣中國情報。國內(nèi)義士無不想殺之而后快。上海精武會派又廷到廣東刺殺雷洪。神廟刺殺雷洪失敗,蒙臉的又廷遇見青梅竹馬的秀慧 ( 雷洪的妾待)。又廷和義父兩人受傷敗走。為了義父的藥費,又廷迫于無奈,參加雷大帥的地下拳賽。與此同時,郭天派迷蹤拳高手唐傲參予賽事,目的刺殺雷洪,可惜都失敗而逃?! ∪毡净受姶砩奖疽焕傻竭_,雷洪全府上下迎接。但原來山本到中國的目的是要接管雷洪的一切,甚至他的妻妾。雷洪得知怒不可遏。雷洪在晚宴于秀慧的飯菜下迷藥,秀慧歇斯底里的殺了山本,雷洪成功借刀殺人。卻預(yù)料不到秀慧居然從山本的文件中撕了一部份離開雷宅?! ⌒慊叟艿酱a頭見又廷。她把文件交給又廷時被徐達從遠處開槍擊斃。雷洪取秀慧尸首舉行正規(guī)喪禮,邀郭天等人出席,想把他們一網(wǎng)打盡。喪禮當(dāng)晚,雷洪本胸有成竹殺死郭天所有人。突然一名日本將軍出現(xiàn)指雷洪身為日本人出賣皇軍,雷洪情急下殺之。原來一切是郭天設(shè)的局,雷洪不打自招,因此要殺現(xiàn)場所有人滅口,現(xiàn)場陷入混戰(zhàn)。又廷與唐傲分戰(zhàn)雷洪及徐達,又廷及唐傲分別收拾二人。雷洪死,徐達最后切腹自殺。